Nos cerveaux sont conçus pour créer des modèles et en tirer des leçons, nous aidant à interagir plus efficacement avec les autres. C'est une capacité remarquable. Les conseillers financiers, comme tout le monde, peuvent s'appuyer sur des stéréotypes pour faciliter les conversations et façonner leurs conseils. Bien que cela simplifie les interactions, cela comporte souvent des coûts cachés, en particulier pour les femmes.
👀 Des conseillers financiers inconsciemment biaisés
Une étude menée par Merrill Lynch Wealth Management a révélé que les conseillers financiers, hommes comme femmes, passent plus de 60% de leur temps à regarder l'homme lors de rendez-vous avec des couples hétérosexuels. Ce comportement inconscient traduit un biais profondément ancré selon lequel les hommes seraient les principaux décideurs en matière de finances.
Plus inquiétant encore, les chercheurs ont relevé en moyenne 10 commentaires ou actions sexistes par rendez-vous de 30 minutes. Parmi les préjugés les plus courants :
Supposer que l'homme est le décideur
Penser que la femme a besoin de plus de directives
Présumer que les finances du couple sont fusionnées
Considérer que la femme est plus averse au risque
Estimer que les femmes ont moins de connaissances en investissement
👩💼 Des recommandations différentes selon le genre
Une étude récente de Bucher-Koenen et al. (2023) fournit des preuves claires de biais de genre dans les conseils financiers :
Les conseillers financiers sont plus susceptibles de recommander des produits plus coûteux aux femmes qu'aux hommes.
Les femmes reçoivent nettement moins de recommandations d'investir dans des fonds purement actions, même lorsque leurs préférences en matière de risque sont identiques à celles des hommes.
Les conseillers suggèrent des parts d'actions plus faibles pour les portefeuilles des femmes, limitant potentiellement la croissance à long terme.
On conseille souvent aux femmes d'investir dans des fonds avec des frais de gestion plus élevés, même au sein des mêmes catégories de risque.
L'étude a analysé les données d'environ 27 000 rencontres conseiller-client, offrant des preuves solides de ces biais. Bien que cette recherche se concentre sur les recommandations de produits, les biais de genre s'étendent au-delà, influençant la planification de la retraite, la perception du risque et l'orientation générale des conseils financiers.
🚫 Obstacles et discriminations pour les femmes dans la finance
Par ailleurs, les influenceurs financiers renforcent subtilement les biais de genre dans leur contenu (Ben-Shmuel et al., 2024), et même les grands modèles de langage (LMM) présentent implicitement ces biais (Etgar et al., 2024). Les racines du biais de genre peuvent être attribuées à un mélange de facteurs historiques, culturels et éducatifs, en particulier l'écart de littératie financière entre les hommes et les femmes.
🤖 Vers des solutions équitables : le rôle des nouvelles technologies
Ces constats soulignent l'urgence d'agir pour éliminer les biais de genre dans le secteur financier. Des solutions concrètes peuvent être mises en place :
Former les conseillers à reconnaître et surmonter leurs biais inconscients ;
Encourager la diversité à tous les niveaux hiérarchiques dans les institutions financières ;
Mettre en place des politiques favorisant l’égalité des chances ;
Sensibiliser dès le plus jeune âge aux enjeux financiers, sans distinction de genre.
Cependant, la technologie pourrait également jouer un rôle déterminant. Chez Odonatech, par exemple, notre conseiller financier IA, LiLa, élimine le genre de l’équation. Que ce soit un homme ou une femme qui interagit avec elle, LiLa propose des conseils professionnels uniquement basés sur les objectifs d’investissement et les préférences individuelles en matière de risque. Cette approche, axée sur l’égalité des chances, pourrait bien être une solution clé pour un avenir financier plus juste.
Conclusion
Les biais de genre dans le conseil financier constituent un problème persistant, avec des conséquences tangibles pour les femmes. Seule une prise de conscience collective, des actions concrètes, et l’intégration d’outils innovants comme l’IA peuvent permettre de surmonter ces inégalités et d’instaurer une plus grande équité dans le secteur.
Sources
Ben-Shmuel, A.T., Hayes, A. and Drach, V. (2024). The Gendered Language of Financial Advice: Finfluencers, Framing, and Subconscious Preferences. Socius, 10, p.23780231241267131.
Bhagwat, V., Dim, C., Shirley, S. E., Stark, J. R. (2024). Gender Biais and Crowd-Sourced Financial Information. Social Science Research Network (SSRN). https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4669864
Bhattacharya, U., Kumar, A., Visaria, S. and Zhao, J. (2024). Do Women Receive Worse Financial Advice? The Journal of Finance. 79(5). https://onlinelibrary.wiley.com/doi/epdf/10.1111/jofi.13366
Bucher-Koenen, T., Hackethal, A., Koenen, J. and Laudenbach, C. (2023). Gender differences in financial advice. Available at SSRN.
Etgar, S., Oestreicher-Singer, G. and Yahav, I. (2024). Implicit bias in LLMs: Bias in financial advice based on implied gender. Available at SSRN.
Klein, G., Shtudiner, Z., Zwilling, M. (2021). Uncovering Gender Biais In Attitudes Towards Financial Advisors. Journal of Economics Behavior & Organization. 189(1):257-273.
Merrill, a Bank of America company and Waller, K. (2024). « Seeing the Unseen», s. d.
Monserrate, K., Brown, J., Birchall, N. and Brooks, K. (2022). Change Starts With Bravery. Simplify Consulting. https://www.simplifyconsulting.co.uk/wp-content/uploads/2021/07/Gender-Gap-White-Paper.pdf
Comentários